Staking y lending pueden aparecer en una misma tabla de rendimientos, pero son productos distintos. En el staking de red, una blockchain paga por validar y proteger las transacciones. En el lending, un proveedor, un prestatario o un pool paga por utilizar tus criptomonedas. Esa diferencia determina de quién dependes y qué puede ocurrir si algo falla.
| Característica | Staking de red | Lending mediante un proveedor | Lending DeFi |
|---|---|---|---|
| Origen del rendimiento | Emisión de la red y comisiones de transacción | Ingresos del proveedor o pagos de sus prestatarios | Intereses que pagan los prestatarios on-chain a un pool de lending |
| ¿Quién utiliza las monedas? | Un validador las compromete en el consenso | El proveedor las utiliza conforme a las condiciones | Un contrato inteligente las pone a disposición de prestatarios |
| Dependencia principal | Reglas de la red y validador | Finanzas y condiciones jurídicas del proveedor | Contratos, garantías, oráculos y liquidez de mercado |
| Pérdida típica | Recompensas no obtenidas, slashing, caída de precio y retrasos | Impago o insolvencia del proveedor | Fallo del contrato, garantía insuficiente, error del oráculo o falta de liquidez |
| ¿Es un depósito bancario? | No | No | No |
La palabra staking en un botón no demuestra que se aplique la primera columna. Identifica qué ocurre con la moneda y quién financia el pago.
Una red de prueba de participación utiliza validadores para proponer bloques y confirmar transacciones. Los validadores aportan monedas como garantía económica. El trabajo correcto genera recompensas; un rendimiento deficiente puede reducirlas y determinadas infracciones pueden provocar slashing.
Las reglas y la actividad de la red determinan la recompensa bruta. Un validador, pool o exchange puede descontar una comisión. El proveedor no crea la recompensa de red: distribuye lo que paga el protocolo después de costes. Consulta qué es el staking de criptomonedas para ver el proceso completo.
En el lending centralizado, transfieres criptomonedas a una empresa a cambio de un derecho contractual y de intereses. Las condiciones del proveedor determinan si las monedas pueden prestarse de nuevo, utilizarse como liquidez o destinarse a otras actividades.
Tu posición jurídica depende del producto. En una estructura, los activos del cliente pueden estar segregados; en otra, se transfiere la propiedad o un amplio derecho de uso. Etiquetas como earn, rewards o staking no responden a esa pregunta. Lee quién es propietario de los activos y qué rango tiene tu derecho en caso de insolvencia.
Una tasa alta puede financiarse con intereses de prestatarios, ingresos de trading, un presupuesto promocional o recursos propios del proveedor. Sin transparencia, puede resultar difícil evaluar el riesgo necesario para pagarla.
En DeFi, contratos inteligentes gestionan un pool de lending. Los prestatarios suelen depositar más garantía de la que toman prestada. Los intereses varían según la oferta, la demanda y los parámetros del protocolo.
Aave describe los tokens aportados como liquidez disponible para prestatarios. La tasa cambia con el grado de utilización. Es lending, no staking de red, aunque ocurra on-chain.
La sobregarantía limita el riesgo de crédito, pero no elimina el riesgo. Un movimiento brusco de precios, un precio incorrecto del oráculo o una liquidez insuficiente pueden impedir vender la garantía a tiempo. También dependes del código y la gobernanza del protocolo.
Una red paga lo que exigen sus reglas para compensar a los validadores. El lending tiene otra fuente de ingresos, por lo que la tasa mostrada puede ser mayor o menor.
Una tasa de lending alta puede reflejar:
La diferencia no es una prima gratuita. Pertenece a otra estructura de producto. Compara el origen del rendimiento antes que los porcentajes.
Bitcoin, XRP y USDC no pagan recompensas de staking nativas:
Un proveedor que ofrece rendimiento sobre estos activos no lo obtiene del staking de red. En el caso de USDC en Europa, el producto suele ser lending centralizado o descentralizado. Puede resultar útil, pero debe evaluarse como lending.
No todos los productos on-chain que no son staking de red son lending. En el staking de protocolo, un token se bloquea en un protocolo y las recompensas proceden de su mecanismo, ingresos o incentivos. El token no protege su propia blockchain de prueba de participación, pero tampoco tiene por qué prestarse a un tercero.
Los AAVE pueden ponerse en staking dentro del protocolo Aave para cumplir funciones del protocolo. Aportar AAVE a un pool de lending es una acción distinta. CriptoStaking.es separa, por tanto, staking de red, staking de protocolo y lending.
Un producto fijo limita el acceso durante un periodo acordado. Uno flexible permite retiradas más rápidas según las reglas del proveedor. Ambos pueden ser staking de red, staking de protocolo o lending.
Un rendimiento flexible sobre Bitcoin sigue siendo lending. Un producto fijo de una moneda de prueba de participación puede ser staking de red. Comprueba tanto el tipo de producto como las condiciones de retirada. El artículo sobre staking de la stablecoin USDC explica esta diferencia en detalle.
MiCA cubre servicios concretos como custodia y negociación. El staking y el lending de criptomonedas no figuran como servicios separados. Una empresa puede tener autorización para determinadas actividades sin que su producto de intereses quede protegido de la misma forma.
En un servicio de staking con custodia pueden seguir aplicándose requisitos de custodia. Esto no elimina los riesgos de red ni del producto. Los intereses de criptomonedas tampoco son un depósito bancario cubierto por un sistema europeo de garantía. Lee MiCA y el staking de criptomonedas para comprobar en la práctica la entidad y el servicio regulado.
La página de mayores recompensas de staking separa las categorías de staking del lending para mostrar cómo cambia el ranking al excluir los préstamos. Revisa la lista completa de riesgos del staking antes de elegir proveedor.
Obtenemos las tasas directamente de los proveedores mediante sus API o sitios web oficiales y las comprobamos a diario. Indicamos cuándo se verificó cada tasa por última vez. Las condiciones pueden cambiar sin previo aviso: comprueba el valor actual antes de depositar.
Los rendimientos de las criptomonedas nunca están garantizados. El staking on-chain puede implicar slashing; el staking líquido añade riesgos de contratos inteligentes y depeg; con el lending puedes perder todo el depósito si el proveedor se declara insolvente. En todas las categorías, una caída del precio puede superar las recompensas obtenidas.
CriptoStaking.es compara y explica, pero no ofrece asesoramiento financiero. Algunos enlaces son de afiliación y pueden generar una comisión. Esto no influye en el orden de la tabla, que se basa en el rendimiento mostrado.